高校生のとき、配当金で暮らせたらいいなと思っていました。
働かなくても、お金が入ってくる。
その憧れは社会人になってからも消えませんでした。
高配当株の運用成績は合格点以上でした。
含み益20%超、配当利回りは税引き後で4%、税引き前なら5%。それでもやめました。
高配当株を始めた理由
SPYとSPYDを保有していた頃、四半期に一度それぞれ1万円前後の配当が振り込まれていました。
合わせれば悪くない金額です。
それでも感覚としては、なんの意味もない金額でした。
旧NISAを高配当で埋めて試算したとき、600万円で年間30万円という数字が出ました。
少ないと感じました。
それでも憧れは続いていました。
インデックス投資で資産が数千万円を超えた頃、「インデックスと高配当の二刀流」という考え方を知りました。
実際にやってみようと、150万円を日本高配当株に投入しました。
成績は良かった。でも銘柄を拾うまでが大変だった
銘柄分析をして選んだ銘柄は増配し、株価も伸びました。
含み益20%超、配当利回り税引き後4%以上。
成績としては申し分ない結果でした。
ただ買うまでが大変でした。
銘柄を選ぶ分析と、買い付けのタイミングを見計らう時間が必要です。
昼休みにYahooファイナンスを確認し、土日は銘柄分析に費やしていました。
配当金が振り込まれても、嬉しくなかった
会社員としての給与収入の前では、配当金は小銭の感覚でした。
しかも課税で目減りする。
それ以上に嫌だったのが、資産の把握が面倒になることでした。
インデックス投資と高配当株を併用すると、証券口座には両方の資産が合算で表示されます。
しかし実態は全く違います。
インデックスは将来取り崩せる資産。
高配当株は配当をもらうために売れない資産です。
取り崩しで生活を支えるのはインデックス分だけ。
その額がいくらあるかがキーになります。
しかし高配当株の資産額が混在することで、その把握に一手間増える。
含み益がどれだけ膨らんでも、売らない資産は取り崩し計算では意味をなしません。
高配当株の資産額は、ある意味で見掛け倒しでした。
分散の目的を「上昇を拾うこと」に置いたら、オルカン一本がベストだった
分散の目的は、上昇を漏らさず拾うことです。
どの国・どの企業が伸びても反映される全世界を持つ。
それがオルカンを選んだ理由です。
S&P500であれば米国の上昇しか拾えません。
覇権を握る国は歴史的に移り変わってきました。
一国に集中せず全世界を持つことで、この先30年以上放っておける（メンテナンスフリー）銘柄がオルカンでした。
下落への対策は別の話です。
株式をいくら分散しても、株式である以上下落局面では連動して下がります。
下落リスクを調整するのは無リスク資産である現金との比率です。
銘柄を増やすことではありません。
オルカンと現金。
この2つだけでポートフォリオは完結します。
資産5,000万円程度であれば、これ以外の選択肢を考える必要はないと思っています。
投資に時間を割かない分、入金力に充てる
オルカンに切り替えてから、証券口座をほとんど見なくなりました。
銘柄分析に充てていた時間を趣味や副業に充てることで充実感が上がり、入金力も上がりました。
資産形成期に必要なのは、正しい銘柄を持ち続けることと入金力の両立です。
投資はシンプルにするほど、本来やるべきことに集中できます。
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